1、假如俄羅斯斷供，美國(guó)能填補(bǔ)歐盟的天然氣缺口嗎?

一直以來(lái)，俄羅斯通過(guò)北溪-1(年輸氣能力500億方)、兄弟管道(年輸氣能力1000億方)、進(jìn)步管道(年輸氣能力260億方)以及聯(lián)盟管道(年輸氣能力260億方)等，維持對(duì)歐洲的天然氣供應(yīng)。其中，“兄弟管道”和“進(jìn)步管道”過(guò)境烏克蘭，兄弟管道當(dāng)年象征著俄羅斯、烏克蘭之間的“親兄弟”關(guān)系，遺憾的是，兄弟現(xiàn)在反目成仇了。近幾年，俄羅斯過(guò)境烏克蘭輸往歐洲的天然氣大幅下降至350億方/年左右，為高峰時(shí)期的30%。

近幾年，隨著歐洲天然氣進(jìn)口多元化戰(zhàn)略的推進(jìn)，以及能源轉(zhuǎn)型的影響，歐洲從俄羅斯進(jìn)口管道氣的量穩(wěn)中有降，但隨著俄羅斯北極LNG項(xiàng)目投產(chǎn)，歐洲從俄羅斯進(jìn)口的LNG量再增加，但總體是在下降。從2020及2021年的數(shù)據(jù)來(lái)看，歐洲年均進(jìn)口俄羅斯的天然氣(含LNG)總量在1700億立方米左右(其中管道氣1500億方，LNG150億方/1100萬(wàn)噸)，約占整個(gè)歐洲年天然氣消費(fèi)量的35%左右，絕對(duì)是歐洲的天然氣供應(yīng)第一大戶。

那么問(wèn)題來(lái)了，如果由于歐洲被美國(guó)裹脅，不得不發(fā)起對(duì)俄羅斯“毀滅性”制裁，導(dǎo)致俄歐天然氣貿(mào)易中斷，那么1700億立方米的缺口量，美國(guó)及其產(chǎn)氣盟國(guó)能夠彌補(bǔ)嗎?答案是不能。

不錯(cuò)，由于頁(yè)巖革命取得巨大成功，美國(guó)的LNG出口量(美國(guó)沒(méi)有管道氣輸往歐洲)這幾年一直積極攀升。再得益于2022年即將投產(chǎn)的兩個(gè)大型LNG項(xiàng)目——Venture Global公司的新 Calcasieu Pass LNG項(xiàng)目及Cheniere公司的Sabine Pass LNG項(xiàng)目第6條生產(chǎn)線，美國(guó)2022年全年的LNG出口量預(yù)計(jì)能達(dá)到8300萬(wàn)噸(折合1170億立方米)。明眼人一看便知，即便上述出口量全部供往歐洲，也只能解決歐洲1700億方缺口量的68%左右。更何況，上述LNG超過(guò)半數(shù)系按照長(zhǎng)約協(xié)議(Take or pay)，供往亞洲市場(chǎng)。

而根據(jù)睿德咨詢的數(shù)據(jù)，2022年，歐洲全年的天然氣消費(fèi)量預(yù)計(jì)為5230億方。美國(guó)對(duì)歐洲的LNG的供應(yīng)量只是杯水車(chē)薪。除非，美歐能夠協(xié)調(diào)飄在海上的全部現(xiàn)貨LNG調(diào)轉(zhuǎn)航線，一齊奔向歐洲。但這是不可能的，即便做到，30美元/MMbtu(折合7.5元/方)以上的高昂氣價(jià)也是歐洲難以承受的。

2、假如歐盟不買(mǎi)俄氣，中國(guó)能成新買(mǎi)家嗎?

答案是中國(guó)成為不了新買(mǎi)家。主要原因在于，跨境天然氣及LNG產(chǎn)業(yè)是一種集“氣源—渠道—消費(fèi)市場(chǎng)”相互銜接的系統(tǒng)工程。該系統(tǒng)工程的構(gòu)建需要5~10年左右的時(shí)間，一旦建成投用形成供應(yīng)鏈和價(jià)值鏈，則很難輕易放棄;供需量受生產(chǎn)能力或消費(fèi)能力的限制，也很難輕易擴(kuò)大或縮減;而且，替代成本也很高，一旦遭遇重大突發(fā)事件，很難在短時(shí)間內(nèi)找到替代系統(tǒng)。這是為何歐洲與俄羅斯的能源供需關(guān)系難以輕易割舍的主要原因;也是俄羅斯天然氣一打噴嚏，歐洲就感冒的原因;更是俄羅斯費(fèi)了九牛二虎之力、耗費(fèi)近二十年的時(shí)間，才慢慢擺脫烏克蘭這個(gè)過(guò)境國(guó)的原因。

截至目前，中俄之間的天然氣供需和貿(mào)易渠道就兩個(gè)：一是中俄天然氣東線管道，設(shè)計(jì)年輸氣能力380億方，2021年的實(shí)際輸量100億方左右，要實(shí)現(xiàn)滿輸尚需數(shù)年;二是俄羅斯北極已投產(chǎn)的大型LNG項(xiàng)目，每年約有400萬(wàn)噸LNG(56億方左右)出口到中國(guó)。也就是說(shuō)，雖然俄羅斯采取了“東張西望”的左右平衡戰(zhàn)略，但相比歐洲而言，對(duì)遠(yuǎn)東和中國(guó)市場(chǎng)的供氣仍在起步和發(fā)展階段，無(wú)法比擬對(duì)歐洲的成熟市場(chǎng)。盡管俄羅斯過(guò)去幾年通過(guò)自身努力，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了西西伯利亞、東西伯利亞及遠(yuǎn)東天然氣田和管網(wǎng)的相互貫通，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)緊急調(diào)配已沒(méi)有問(wèn)題，但僅憑現(xiàn)有的對(duì)華出口基礎(chǔ)設(shè)施，中方是不可能成為替代進(jìn)口方的。

下一步，即便俄羅斯進(jìn)一步“向東看”，且中俄雙方同意新建新的通道，要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)則至少要等到五年之后了。

3、俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)全球能源格局帶來(lái)何種影響?

一是導(dǎo)致能源等大宗產(chǎn)品價(jià)格暴漲。事實(shí)也已經(jīng)證明了，由于戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)，布倫特油價(jià)已經(jīng)站上了100美元/桶的臺(tái)階，系2014年上一輪油價(jià)下跌以來(lái)的首次。石油“從2020年4月的一文不值甚至倒貼(-37.5美元/桶)轉(zhuǎn)眼間升至100美元以上”，確實(shí)很魔幻。石油天然氣作為基礎(chǔ)性燃料和原料，其價(jià)格大幅上漲必然進(jìn)一步加重美、歐、拉美和非洲等本已十分嚴(yán)重的通貨膨脹。給世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇帶來(lái)較大不確定性。

二是帶來(lái)美國(guó)、沙特、伊朗等油氣出口大國(guó)的“能源權(quán)力”顯著提升。美國(guó)、沙特、俄羅斯目前是全球油氣供給側(cè)的“三駕馬車(chē)”，美國(guó)下步即將取代沙特成為全球第一大石油出口國(guó)，取代俄羅斯成為第一大天然氣出口國(guó)，這三個(gè)國(guó)家占到全球出口市場(chǎng)份額的“半壁江山”。如果俄羅斯因此次俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)油氣出口量大幅下降、或中斷出口，且目前伊朗、委內(nèi)瑞拉、利比亞等傳統(tǒng)生產(chǎn)出口大國(guó)因遭受美國(guó)制裁或內(nèi)亂而難以提升出口量，則美國(guó)及其盟國(guó)，包括沙特、澳大利亞(目前全球第一大LNG出口國(guó))、卡塔爾(全球第二大LNG出口國(guó))等，必將成為此次俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)的主要贏家，其在全球市場(chǎng)上的“能源權(quán)力”將顯著提升。全球油氣供給側(cè)和需求側(cè)(東亞經(jīng)濟(jì)體+印度+西歐等)的結(jié)構(gòu)性失衡將進(jìn)一步加劇。

三是或?qū)⑼苿?dòng)久拖不決的伊核協(xié)議(JCPOA)談判加速解決，中東亂局有望迎來(lái)數(shù)十年來(lái)少有的“和平期”。如果美國(guó)不想看到已經(jīng)落地的“史上最嚴(yán)”對(duì)俄制裁導(dǎo)致油氣價(jià)格暴漲并加劇通貨膨脹，兩個(gè)可用的抓手：一是釋放戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備(SPR);二是在伊核協(xié)議談判中放水，盡快解禁對(duì)伊朗石油制裁，讓伊朗石油填補(bǔ)俄羅斯的空白。目前，美歐已經(jīng)在戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備和天然氣儲(chǔ)氣庫(kù)上做文章了;而伊核協(xié)議談判也已經(jīng)進(jìn)入第八輪，當(dāng)前的國(guó)際格局有利于推動(dòng)伊核協(xié)議達(dá)成一致。其實(shí)，自2021年以來(lái)，中東地區(qū)各大國(guó)忙于發(fā)展自己的經(jīng)濟(jì)，該地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)了近十年來(lái)少有的和平。若此次伊核協(xié)議快速達(dá)成使得美伊矛盾得以(短暫)消除的話，中東或?qū)⒉辉偈鞘廊搜壑械?ldquo;火藥桶”。當(dāng)然，伊朗和以色列這對(duì)老冤家的矛盾尚沒(méi)有解決。

4、俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)中國(guó)能源安全有何影響?

清泉一直強(qiáng)調(diào)，中國(guó)的能源安全狀況是“敏感但不脆弱”。所謂“敏感”，就是中國(guó)對(duì)依賴中東、俄羅斯中亞、拉美以及未來(lái)美國(guó)石油天然氣具有較高的“敏感性”，一旦油氣供應(yīng)國(guó)(資源國(guó))出現(xiàn)風(fēng)吹草動(dòng)，中國(guó)作為消費(fèi)大國(guó)和首要進(jìn)口國(guó)就感到“緊張”。之所以說(shuō)“并不脆弱”，就是中國(guó)實(shí)際上并不需要作出戰(zhàn)略性的讓步和調(diào)整，并耗費(fèi)巨大的資源和代價(jià)對(duì)應(yīng)對(duì)外部油氣供給減少這一問(wèn)題。相關(guān)分析請(qǐng)參照清泉此前的文章“中國(guó)當(dāng)前的能源安全：‘敏感’但不 ‘脆弱’”。

此次俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)中國(guó)能源安全的大影響沒(méi)有、小影響有。大影響沒(méi)有，說(shuō)的是中俄之間的能源投資與貿(mào)易過(guò)去八年已經(jīng)構(gòu)建起一套機(jī)制，基本可以規(guī)避美國(guó)施加的金融制裁。而且，中俄均為制造業(yè)大國(guó)，在能源項(xiàng)目合作建設(shè)過(guò)程中，不一定非要進(jìn)口美歐的高端設(shè)備，一些關(guān)鍵的設(shè)備和零部件完全可以尋求國(guó)內(nèi)替代。小影響有，是指隨著油氣價(jià)格的上漲，中國(guó)進(jìn)口油氣的成本將顯著上升，從而消耗我國(guó)更多的外匯儲(chǔ)備。另外，也不排除美國(guó)惱羞成怒，施加對(duì)中方企業(yè)的次級(jí)制裁，特別是中國(guó)金融機(jī)構(gòu)面臨美國(guó)次級(jí)制裁的潛在風(fēng)險(xiǎn)加大。

最后，再次回到此次俄烏沖突上來(lái)。國(guó)家間沖突與合作是千百年來(lái)國(guó)際關(guān)系和國(guó)際秩序變遷的主線。但自從100年前“地緣政治”這一概念被提出以來(lái)，由于地緣政治沖突爆發(fā)的戰(zhàn)爭(zhēng)顯著增多。清泉前幾天曾在朋友圈“抱怨”：當(dāng)前的烏東局勢(shì)，是布熱津斯基的“烏鴉嘴”和他的《大棋局》讓目前諸大國(guó)的領(lǐng)導(dǎo)人上了當(dāng)。他非要說(shuō)：“失去烏克蘭，俄羅斯再也不是歐洲國(guó)家”“失去克里米亞，俄羅斯再也不是帝國(guó);擁有克里米亞，俄羅斯再慫也是帝國(guó)(大意)”這樣的“瘋話”，數(shù)十年來(lái)，一直左右各大國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人的地緣政治認(rèn)知。如果沒(méi)有麥金德的《歷史的地理樞紐》，沒(méi)有布氏的《大棋局》，世界可能不會(huì)這樣糟糕。笑談一下。