01

消息解讀

NO.1

美股三大指數(shù)再創(chuàng)收盤(pán)新高，道指漲0.69%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.48%，納指漲2.56%。太陽(yáng)能、氫能源板塊漲幅居前，普拉格能源漲超34%，燃料電池能源漲超21%，Bloom Energy漲超10%，陽(yáng)光動(dòng)力漲超8%。大型科技股普漲，蘋(píng)果漲超3%，微軟、谷歌、Facebook漲超2%。新能源車(chē)板塊大漲，小牛電動(dòng)漲近16%，理想汽車(chē)漲超10%，小鵬汽車(chē)漲超9%，特斯拉漲近8%再創(chuàng)新高，市值超7700億美元，蔚來(lái)漲超7%。中概股迅雷漲超48%，嗶哩嗶哩漲超5%續(xù)創(chuàng)新高，百度、拼多多漲近2%。

NO.2

華西策略：1月A股“春季躁動(dòng)”行情不會(huì)“缺席”

中金：短期情緒可能在波動(dòng)中繼續(xù)升溫

安信策略：春季行情仍在路上 關(guān)注漲價(jià)景氣品種

開(kāi)源策略：本輪抱團(tuán)的“跨年行情”已行至尾聲

中信證券：脈沖式行情后市場(chǎng)將重回慢漲 二三線品種投機(jī)性抱團(tuán)或?qū)⒀永m(xù)瓦解趨勢(shì)

國(guó)君策略：抱團(tuán)難瓦解 風(fēng)格難切換

安信策略：預(yù)計(jì)2021年A股將繼續(xù)迎來(lái)較大規(guī)模的中長(zhǎng)期增量資金

NO.3

對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)格，想說(shuō)以下幾點(diǎn)：

1、風(fēng)格如何形成，歸根結(jié)底是資金話語(yǔ)權(quán)的問(wèn)題，游資占主導(dǎo)的時(shí)候，市場(chǎng)風(fēng)格自然就是短平快，而機(jī)構(gòu)、公募占主導(dǎo)的時(shí)候，市場(chǎng)風(fēng)格大概率就是價(jià)值和成長(zhǎng)。所以，資金的審美決定著市場(chǎng)的審美，那未來(lái)市場(chǎng)的審美會(huì)是怎樣的呢，那就要看未來(lái)是什么樣的風(fēng)格的資金占主導(dǎo)地位;

2、隨著注冊(cè)制的推進(jìn)，隨著資本市場(chǎng)的不斷開(kāi)放，隨著A股資產(chǎn)在世界范圍內(nèi)越來(lái)越展現(xiàn)出價(jià)值優(yōu)勢(shì)，隨著居民大類(lèi)資產(chǎn)通過(guò)公募基金逐步流入股市，那未來(lái)市場(chǎng)風(fēng)格，大概率還是以外資、公募作為主導(dǎo);

3、現(xiàn)在很多由機(jī)構(gòu)資金抱團(tuán)的股票確實(shí)不便宜，所以調(diào)整也有其內(nèi)在因素，但是如果把情緒性的調(diào)整就此定義為未來(lái)風(fēng)格的切換，太過(guò)幼稚了。

NO.4

據(jù)新華社報(bào)道，福特、菲亞特克萊斯勒、豐田等汽車(chē)公司8日表示，由于芯片短缺，它們將削減汽車(chē)產(chǎn)量。據(jù)日本共同社消息，本田公司因全球半導(dǎo)體供應(yīng)不足，決定在日本國(guó)內(nèi)減產(chǎn)汽車(chē)。廣汽集團(tuán)回應(yīng)稱所屬企業(yè)也收到了供應(yīng)商關(guān)于部分車(chē)型零部件供應(yīng)將受到影響的預(yù)警信息。此前，大眾汽車(chē)集團(tuán)(中國(guó))表示，由于新冠疫情帶來(lái)的不確定性，一些電子元件的芯片供應(yīng)受到影響，這一問(wèn)題導(dǎo)致汽車(chē)生產(chǎn)可能面臨中斷風(fēng)險(xiǎn)。

點(diǎn)評(píng)：由于全球車(chē)企生產(chǎn)反彈速度超出預(yù)期，當(dāng)前汽車(chē)和電子產(chǎn)品制造商正面臨芯片短缺困境。同時(shí)，受新冠疫情影響，全球居家辦公人數(shù)增加，個(gè)人電腦需求增加，使全球芯片產(chǎn)能緊張。中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)兼行業(yè)發(fā)展部部長(zhǎng)李邵華坦言，芯片供應(yīng)短缺問(wèn)題是真實(shí)存在的。多重因素疊加影響，導(dǎo)致芯片供需矛盾在這一時(shí)間段集中顯現(xiàn)。

方正電機(jī)(002196)與四維圖新(002405)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將充分發(fā)揮在汽車(chē)動(dòng)力控制領(lǐng)域和汽車(chē)電子芯片研發(fā)領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，圍繞國(guó)產(chǎn)汽車(chē)電子芯片領(lǐng)域進(jìn)行深度合作。

全志科技(300458)推出車(chē)聯(lián)網(wǎng)中控芯片T2，在后裝車(chē)機(jī)市場(chǎng)取得較高的占有率;其推出的符合車(chē)規(guī)級(jí)認(rèn)證的SoC產(chǎn)品，已成功進(jìn)入前裝市場(chǎng)。

02

盤(pán)面分析 消息面：1月9日，蔚來(lái)在NIO Day上發(fā)布150kWh固態(tài)電池，并劃于2022年第四季度開(kāi)始交付。

固態(tài)電池技術(shù) 當(dāng)前車(chē)載電池，主要就是三元鋰電池，也被成為業(yè)態(tài)鋰離子電池，主體由正極、隔膜、負(fù)極，注入電解液制造而成。而固態(tài)電池，就是用固態(tài)電解質(zhì)代替隔膜和電解液。用于離子傳導(dǎo)的介質(zhì)，從液態(tài)變成了固態(tài)。該技術(shù)采用原位固化工藝的固液電解質(zhì)，確保電芯安全;使用無(wú)機(jī)預(yù)鋰化工藝的硅碳負(fù)極，配合納米級(jí)包覆工藝的超高鎳正極，可實(shí)現(xiàn)50%的能量密度提升，達(dá)到360Wh/kg。

而關(guān)于蔚來(lái)的固態(tài)電池，我們可以從以下幾個(gè)維度分析：

1、目前固態(tài)電池技術(shù)和成本距離量產(chǎn)可能還要5-10年的時(shí)間，所以這一次新車(chē)型所用的電池，大概率是依然用隔膜的半固態(tài)電池。所以，短期來(lái)看，對(duì)行業(yè)影響不大。

2、半固態(tài)電池是液態(tài)電池到固態(tài)電池之間的一種過(guò)渡，蔚來(lái)對(duì)半固態(tài)電池的采用，在某種意義上確立了固態(tài)電池的長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)。

3、固態(tài)電池的研發(fā)商用總體處于加速階段，“半固態(tài)電池”作為過(guò)渡品量產(chǎn)在即，對(duì)碳酸鋰、高鎳正極、硅碳負(fù)極、碳納米管等需求拉動(dòng)明顯。

4、如果真的進(jìn)入到當(dāng)固態(tài)電池的時(shí)代，當(dāng)前的鋰電中游制造環(huán)節(jié)將必然會(huì)洗牌，而根據(jù)受影響程度，隔膜、電解液環(huán)節(jié)首先受到?jīng)_擊，而對(duì)于高電壓/高容量正極、金屬鋰負(fù)極(尤其是超薄鋰箔)等新型材料則會(huì)產(chǎn)生正面影響。

另外，半固態(tài)電池的生產(chǎn)設(shè)備可以從現(xiàn)在有的鋰電池設(shè)備廠商中獲得，但是全固態(tài)電池的制造工藝與目前完全不同，大概率需要全新的生產(chǎn)設(shè)備和產(chǎn)線。

5、從中長(zhǎng)期來(lái)看，固態(tài)電池沖擊原有競(jìng)爭(zhēng)格局，一定會(huì)帶來(lái)新的機(jī)會(huì)。電池的技術(shù)仍然在高速發(fā)展，其中既有機(jī)會(huì)也有風(fēng)險(xiǎn)，需要仔細(xì)辨別。

03

附言

安彩高科(600207)設(shè)立合資公司，建設(shè)年產(chǎn)18萬(wàn)噸壓延太陽(yáng)能電池封裝玻璃項(xiàng)目。

富春股份(300299)公司與字節(jié)跳動(dòng)旗下量子躍動(dòng)擬共同增資入股蓋姆艾爾。

華東電腦(600850)擬投資6.63億元建設(shè)金融云基地?cái)?shù)據(jù)中心項(xiàng)目。

賽輪輪胎(601058)擬30.1億元投建賽輪(越南)三期項(xiàng)目。

恩捷股份(002812)子公司擬58億擴(kuò)大鋰電池隔膜產(chǎn)能。

富臨精工(300432)子公司擬6億元投建年產(chǎn)5萬(wàn)噸新能源鋰電正極材料項(xiàng)目。

?？低?002415)擬分拆子公司杭州螢石網(wǎng)絡(luò)有限公司至科創(chuàng)板上市。

龍蟒佰利(002601)上調(diào)公司各型號(hào)鈦白粉價(jià)格。

阿爾特(300825)簽訂5.6億元合同。

上海電氣(601727)澄清：光刻機(jī)和船用曲軸非公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，公司無(wú)上述業(yè)務(wù)的技術(shù)攻關(guān)計(jì)劃。

久立特材(002318)擬1.5億元-3億元回購(gòu)股份。

華仁藥業(yè)(300110)預(yù)計(jì)2020年度凈利同比增長(zhǎng)113.95%-137.72%。

東安動(dòng)力(600178)2020年凈利預(yù)增217%-321%。

潔美科技(002859)2020年度凈利預(yù)增133.15%-158.58%。

吉電股份(000875)2020年度凈利潤(rùn)同比預(yù)增153%-187%。

道氏技術(shù)(300409)2020年度凈利潤(rùn)同比預(yù)增150%-212%。

南方軸承(002553)2020年凈利預(yù)增800%-1037%。

佐力藥業(yè)(300181)2020年度凈利預(yù)增232.12%—271.20% 南方軸承：2020年度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)800%-1037% 博騰股份：2020年度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)65%–85% 中來(lái)股份：2020年度凈利潤(rùn)同比下降53%-63% 芒果超媒：2020年度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)64%-73% 賽意信息：2020年度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)156%-186% 御家匯：2020年度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)341%-451% 堅(jiān)朗五金：2020年度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)84%-94% 華測(cè)導(dǎo)航：2020年度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)44%-55% 橫店?yáng)|磁：2020年度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)40%-55%