2025年，全球風(fēng)電產(chǎn)業(yè)迎來史上最強勁的增長浪潮。全球風(fēng)能協(xié)會(GWEC)最新發(fā)布的《2026全球風(fēng)能報告》顯示，這一年全球風(fēng)電新增裝機容量突破165GW，同比狂增40%，創(chuàng)下行業(yè)歷史最高紀錄。其中，陸上風(fēng)電新增155GW，同比增長42%;海上風(fēng)電新增9.2GW，同比增長16%。在這場能源轉(zhuǎn)型的競速賽中，中國以絕對優(yōu)勢領(lǐng)跑全球，而歐美市場則陷入政策動蕩、項目延期的泥沼，區(qū)域分化的格局愈發(fā)凸顯。

一、陸上風(fēng)電：155GW裝機創(chuàng)紀錄，中國貢獻超七成增量

2025年，全球陸上風(fēng)電市場迎來前所未有的爆發(fā)式增長，55個國家實現(xiàn)了新增并網(wǎng)，總裝機量達到155.3GW，同比增幅高達42%，全球陸上風(fēng)電總裝機容量也一舉突破1200GW大關(guān)。這一輪增長的核心引擎，無疑是亞太地區(qū)的強勁表現(xiàn)，尤其是中國與印度市場的歷史性突破，以及非洲、中東地區(qū)的快速崛起。

1.中國市場：平價上網(wǎng)時代的“狂飆突進”

作為全球風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的絕對核心，中國在2025年交出了一份震撼行業(yè)的成績單：陸上風(fēng)電新增裝機容量高達110GW，占全球陸上總增量的73%，同比增幅超過50%，創(chuàng)下歷史新高。這一成績的背后，是中國能源轉(zhuǎn)型政策的堅定推進與市場化改革的持續(xù)深化。

自2021年陸上風(fēng)電“平價上網(wǎng)”政策全面實施以來，中國風(fēng)電行業(yè)完成了從政策補貼驅(qū)動到市場機制主導(dǎo)的轉(zhuǎn)型。2025年，中國通過市場化定價機制核準的陸上風(fēng)電裝機容量達124.4GW，較上年增長三分之一，為實現(xiàn)“30?60”雙碳目標鋪就了堅實基礎(chǔ)。報告數(shù)據(jù)顯示，“平價上網(wǎng)”與招標/競標機制仍是2025年新增陸上風(fēng)電裝機量背后排名前兩位的市場支持機制，合計占比高達90.3%，與上年持平。

值得注意的是，中國陸上風(fēng)電的增長并非簡單的規(guī)模擴張，而是伴隨著開發(fā)模式的深度變革。在沙漠、戈壁及荒漠地區(qū)建設(shè)的大型風(fēng)電基地成為新的增長極，這些項目依托平價上網(wǎng)機制，不僅大幅降低了度電成本，也推動了風(fēng)電開發(fā)向規(guī)?；⒒鼗D(zhuǎn)型。同時，中國在2025年推出的市場化定價方案，通過差價結(jié)算機制向新政策平穩(wěn)過渡，有效降低了政策變動對行業(yè)的沖擊，為市場注入了穩(wěn)定預(yù)期。

2.歐美市場：短暫復(fù)蘇與結(jié)構(gòu)性困境并存

與中國市場的高歌猛進形成鮮明對比，歐美陸上風(fēng)電市場呈現(xiàn)出復(fù)蘇與困境交織的復(fù)雜局面。2025年，歐洲陸上風(fēng)電新增裝機容量達5.2GW，同比增長23%，為歷史第二高;美國陸上風(fēng)電裝機容量近7GW，實現(xiàn)連續(xù)四年下滑后的首次回升，同比增幅達77%。然而，這種復(fù)蘇的背后，是政策不確定性與市場結(jié)構(gòu)性矛盾的持續(xù)困擾。

歐洲市場的增長主要得益于德國、土耳其等關(guān)鍵市場的強勁發(fā)力。其中，德國陸上風(fēng)電新增裝機容量達11GW，與前一年持平;土耳其則創(chuàng)下年度紀錄，新增裝機容量首次突破2GW。但整體來看，歐洲的增長仍不足以抵消政策動蕩帶來的負面影響。2025年，德國、法國、荷蘭和比利時共出現(xiàn)了總計6.1GW的拍賣流拍場次，反映出市場對政策穩(wěn)定性的擔(dān)憂。同時，歐洲當前年度風(fēng)電招標的速度仍不足以支撐歐盟實現(xiàn)其能源安全和氣候目標，電網(wǎng)傳輸限制、審批效率低下等問題依然制約著行業(yè)發(fā)展。

美國市場的復(fù)蘇則高度依賴政策窗口期的紅利。《通脹削減法案》(IRA)的激勵措施一度推動行業(yè)回暖，但《一項宏大美好法案》(OBBB)的取消加速了風(fēng)電稅收抵免的逐步取消，給行業(yè)帶來沉重打擊。盡管2025年上半年美國新增陸上風(fēng)電裝機49GW，下半年新增65GW，但項目開發(fā)的節(jié)奏高度受政策影響。2026年7月4日前開工的項目若滿足安全港規(guī)則，可獲得全額稅收抵免，而在此日期后開工的項目必須在2027年底前投入使用，才有資格繼續(xù)享受稅收抵免。這種政策不確定性，疊加輸電擁堵、供應(yīng)鏈限制等問題，正在持續(xù)影響投資者信心和項目進度。

3.新興市場：亞太之外的增長亮點

除了中、印兩大市場，非洲和中東地區(qū)的陸上風(fēng)電發(fā)展也迎來了歷史性突破，2025年同比增長率分別達到50%和32%，沙特阿拉伯等國的裝機量創(chuàng)下新高。這些地區(qū)依托豐富的風(fēng)能資源和政策支持，正在成為全球風(fēng)電市場的新增長極。與此同時，拉美地區(qū)則成為2025年唯一出現(xiàn)陸上風(fēng)電裝機下滑的區(qū)域，同比下降24%，主要原因是電網(wǎng)傳輸限制、電力需求低于預(yù)期、審批問題以及能源政策環(huán)境不佳，其中巴西作為該地區(qū)最大的風(fēng)電市場，新增裝機量下降了31%。

二、海上風(fēng)電：9.2GW裝機穩(wěn)增長，中國獨攬52%市場份額

2025年，全球海上風(fēng)電市場實現(xiàn)新增裝機920萬千瓦，同比增長16%，年底總裝機容量達到9230萬千瓦，成為歷史上新增裝機第三高的年份。盡管增速不及陸上風(fēng)電，但市場格局的分化同樣顯著，中國市場的主導(dǎo)地位進一步鞏固，歐洲市場則陷入項目延期的困境。

1.中國市場：連續(xù)八年全球第一，占全球半壁江山

2025年，中國海上風(fēng)電新增裝機容量達6.6GW，連續(xù)第八年位居全球首位，占全球市場份額的52%，總海上風(fēng)電裝機容量達到48.4GW。自2021年陸上電價補貼政策結(jié)束后，中國海上風(fēng)電市場的發(fā)展一直由“平價上網(wǎng)”市場機制支撐，2025年新增并網(wǎng)容量6.6GW，是裝機量第二高的年份。

與陸上風(fēng)電類似，中國海上風(fēng)電也在經(jīng)歷從政策驅(qū)動到市場主導(dǎo)的轉(zhuǎn)型。平價上網(wǎng)政策于2025年被市場化可再生能源電價機制取代，推動行業(yè)向深水、遠海開發(fā)轉(zhuǎn)型。然而，報告指出，要將中國海上風(fēng)電年增長率提升至每年超10GW，仍需出臺相關(guān)政策，加快復(fù)雜的海上審批流程，并支持從近海風(fēng)電向深水海上風(fēng)電開發(fā)的轉(zhuǎn)型。

2.歐洲市場：項目延期與拍賣失敗的雙重困境

歐洲海上風(fēng)電市場在2025年遭遇了前所未有的挑戰(zhàn)，新增并網(wǎng)容量同比下降24%，英國、德國和法國均出現(xiàn)項目延期情況。其中，英國接入了1049兆瓦的海上風(fēng)電裝機容量，成為歐洲新增裝機最大的市場;德國接入了41臺風(fēng)力渦輪機，北海的裝機容量總計503兆瓦;法國并網(wǎng)了408兆瓦的耶島和努穆穆耶海上風(fēng)電場項目，預(yù)計將于2026年實現(xiàn)全商業(yè)運營。

政策層面，歐洲市場同樣面臨拍賣失敗的問題。2025年，歐洲多輪海上風(fēng)電拍賣結(jié)果不佳，波蘭、法國和愛爾蘭分別通過雙向差價合約(CfDs)授予了3.4GW、1.5GW和0.9GW的海上風(fēng)電容量，而德國則通過負向招標授予了1GW的容量。但整體來看，歐洲的拍賣結(jié)果遠低于預(yù)期，反映出市場對成本上漲、審批延遲等問題的擔(dān)憂。

3.美國市場：政策動蕩導(dǎo)致市場停滯

美國海上風(fēng)電市場在2025年幾乎陷入停滯，未授予任何海上風(fēng)電裝機容量。新澤西州的第四輪和紐約州的第五輪海上風(fēng)電招標均于2024年啟動后被取消，主要原因是聯(lián)邦政府反對海上風(fēng)電帶來的不確定性。出于同樣的原因，馬薩諸塞州將下一次海上風(fēng)電拍賣推遲至至少2026年。此外，漂浮式海上風(fēng)電市場也遭遇挫折，2024年全球有1.9GW的漂浮風(fēng)電產(chǎn)能在拍賣中中標，但2025年卻一無所獲。

三、市場分化背后：政策、成本與供應(yīng)鏈的三重博弈

2025年全球風(fēng)電市場的分化格局，本質(zhì)上是不同地區(qū)在政策支持、成本控制和供應(yīng)鏈能力上的差異體現(xiàn)。中國市場之所以能實現(xiàn)爆發(fā)式增長，核心在于穩(wěn)定的政策預(yù)期、成熟的產(chǎn)業(yè)鏈配套和強大的成本控制能力。而歐美市場的困境，則主要源于政策頻繁變動、審批效率低下和成本上漲壓力。

1.政策機制：市場化改革的中國樣本與歐美困境

中國通過“平價上網(wǎng)”向市場化定價機制的平穩(wěn)過渡，為行業(yè)提供了穩(wěn)定的政策環(huán)境。2025年，中國國家發(fā)展和改革委員會與國家能源局發(fā)布的市場化定價方案，通過差價結(jié)算機制實現(xiàn)了政策銜接，避免了“一刀切”帶來的市場沖擊。而歐美市場則面臨政策反復(fù)的困擾，美國IRA政策的不確定性、歐盟拍賣機制的低效，都在嚴重打擊投資者信心。

2.成本控制：中國制造業(yè)優(yōu)勢凸顯

中國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢在2025年得到充分體現(xiàn)。從風(fēng)機制造到工程建設(shè)，中國企業(yè)憑借規(guī)模效應(yīng)和技術(shù)進步，持續(xù)降低度電成本，使得平價上網(wǎng)項目具備了極強的市場競爭力。相比之下，歐美市場面臨著風(fēng)機設(shè)備價格上漲、供應(yīng)鏈中斷、勞動力成本上升等多重壓力，導(dǎo)致項目經(jīng)濟性大幅下降，許多拍賣項目因報價過高而流拍。

3.審批效率：歐洲項目延期的關(guān)鍵癥結(jié)

審批流程的低效是制約歐美風(fēng)電發(fā)展的重要因素。歐洲的海上風(fēng)電項目往往需要數(shù)年時間完成環(huán)境評估、海域?qū)徟瘸绦?，而中國通過簡化審批流程、建立專項協(xié)調(diào)機制，大幅縮短了項目開發(fā)周期。以中國的大型風(fēng)電基地為例，從規(guī)劃到并網(wǎng)的時間周期僅為歐洲同類項目的一半左右。

四、展望2026：全球風(fēng)電市場的復(fù)蘇與破局

盡管2025年全球風(fēng)電市場創(chuàng)下了裝機紀錄，但行業(yè)仍面臨諸多挑戰(zhàn)。GWEC報告預(yù)測，隨著延期項目的集中并網(wǎng)和政策調(diào)整，2026年全球風(fēng)電市場有望迎來新一輪增長。其中，中國市場將繼續(xù)保持強勁增長，海上風(fēng)電深水開發(fā)項目將逐步落地;歐洲市場隨著北海大型項目的推進，有望實現(xiàn)復(fù)蘇;美國市場則需等待政策明朗化，海上風(fēng)電項目或在2026年后重啟。

長期來看，全球風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的增長潛力依然巨大。隨著技術(shù)進步和成本下降，風(fēng)電將成為全球能源轉(zhuǎn)型的核心力量。但要實現(xiàn)這一目標，各國政府需要提供穩(wěn)定的政策支持，簡化審批流程，推動供應(yīng)鏈本地化發(fā)展。對于中國而言，在鞏固陸上風(fēng)電優(yōu)勢的同時，加快海上風(fēng)電技術(shù)創(chuàng)新和遠海開發(fā)步伐，將是未來行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。