部分用戶存煤下降的主要原因還是用電用煤需求大幅增加。1-7月份，全社會(huì)用電量同比增長15.6%;而受雨水不足，以及核、風(fēng)、光等清潔能源基數(shù)較低，用電缺口主要以火電來補(bǔ)充。1-7月份，全國煤炭消費(fèi)量約25億噸，同比增長10%左右。

近日，發(fā)改委批復(fù)了煤炭主產(chǎn)地的產(chǎn)能核增方案，力爭從根本上解決產(chǎn)量不足的問題;其中，很多煤礦都是有方案的，批復(fù)后很快就能投產(chǎn)。鄂爾多斯市政府召開專題會(huì)議，加快推進(jìn)露天煤礦臨時(shí)用地手續(xù)辦理，充分釋放優(yōu)質(zhì)先進(jìn)產(chǎn)能。但是，在進(jìn)口煤可能縮減的情況下，以上新增或新釋放的產(chǎn)量基本能彌補(bǔ)進(jìn)口煤縮減的量，要補(bǔ)上冬季用煤高峰時(shí)的增量尚還需挖掘潛力。

“迎峰度夏”用煤旺季接近尾聲，并不意味著保供任務(wù)完成了。保供只有起點(diǎn)，沒有終點(diǎn)，經(jīng)過了一夏天的消耗，無論是環(huán)渤海港口還是產(chǎn)地、二港、下游的庫存均處于較低水平;且夏季過后，立刻迎來東北地區(qū)冬儲(chǔ)、沿海電廠補(bǔ)庫、水泥行業(yè)復(fù)工，因此，煤炭市場行情并不悲觀。據(jù)天氣預(yù)報(bào)，八月下旬，我國華東地區(qū)氣溫高達(dá)26-34攝氏度，仍以悶熱天氣為主，到九月上旬，華東地區(qū)氣溫仍然高達(dá)24-30攝氏度;而到了九月中旬，民用電負(fù)荷回落之際，又將迎來前期錯(cuò)峰生產(chǎn)的水泥、化工等行業(yè)復(fù)工，對華東地區(qū)電廠耗煤來說，形成了一個(gè)無縫對接。而廣東地區(qū)地理位置靠南，氣溫一直偏高，直到九月底一直保持30攝氏度，民用電負(fù)荷不弱，耗煤量不減。筆者查閱了近年來的八九月份煤價(jià)走勢，發(fā)現(xiàn)九月份的市場活躍度反而比八月份強(qiáng)，且煤價(jià)重心高于八月份，預(yù)計(jì)今年也不會(huì)有太大變化。八月底到九月份，預(yù)計(jì)環(huán)渤海港口煤炭進(jìn)出平衡，庫存保持穩(wěn)定。利好和利空因素相疊加，港口煤價(jià)呈現(xiàn)漲跌漲的“N”走勢，預(yù)計(jì)在9月10日左右，將再次迎來一波下跌行情。

由于印尼電廠煤炭儲(chǔ)備不足，印尼政府要求大力保供國內(nèi)。目前，印尼已有數(shù)十家煤企因履約率不達(dá)標(biāo)而被限制出口，這意味著未來一兩個(gè)月，作為我國主要進(jìn)口國，印尼煤供應(yīng)量面臨著下滑風(fēng)險(xiǎn)，對國內(nèi)煤市起到支撐作用。此外，東北地區(qū)冬儲(chǔ)已經(jīng)展開，山西、內(nèi)蒙等地詢貨、拉煤客戶增多，助推產(chǎn)地市場活躍起來。金九銀十帶動(dòng)下，下游水泥、化工以及鋼鐵進(jìn)入生產(chǎn)旺季，開工率有望回升，耗煤量不可忽視。另據(jù)了解，第十四屆全國運(yùn)動(dòng)會(huì)將于2021年9月15日至9月27日在陜西省舉行，或?qū)⒂绊懏a(chǎn)地煤炭釋放，電廠需要提前備煤。